Badanie płatności w Azji, przeprowadzone przez Coface w pierwszym kwartale 2025 r., dostarcza informacji na temat zmian zachowań płatniczych i praktyk zarządzania kredytami około 2400 przedsiębiorstw z regionu Azji i Pacyfiku. Respondenci prowadzą działalność na dziewięciu rynkach (Australia, Chiny, Hongkong, Indie, Japonia, Malezja, Singapur, Tajwan i Tajlandia) oraz w 13 sektorach.
- Średni termin płatności wzrósł nieznacznie do 65 dni w 2024 r. z 64 dni w 2023 r.
- Średnie opóźnienie w płatnościach pozostało na niezmienionym poziomie 65 dni w 2024 r., ale odsetek przedsiębiorstw doświadczających opóźnień w płatnościach spadł do 49%.
- Odsetek firm zgłaszających bardzo długie opóźnienia w płatnościach (ULPD1) przekraczające 2% rocznego obrotu wzrósł do nowego rekordowego poziomu 40%, w porównaniu z 23% w 2023 r. Największy wzrost odnotowano w branżach drzewnej, rolno-spożywczej i motoryzacyjnej.
- 57% firm spodziewa się pogorszenia zachowań płatniczych w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, wskazując jako główne zagrożenia spowolnienie popytu, presję konkurencyjną i rosnące koszty.
- 33% przedsiębiorstw spodziewało się pogorszenia perspektyw biznesowych w 2025 r.
W 2024 r. region Azji i Pacyfiku odnotował spowolnienie wzrostu gospodarczego spowodowane słabym popytem globalnym, rosnącymi kosztami i wysokimi stopami procentowymi. Rekordowy wzrost liczby ULPD wskazuje, że przedsiębiorstwa spodziewają się rosnących trudności finansowych. Wraz z eskalacją ceł przedsiębiorstwa przygotowują się na większą zmienność warunków handlowych i politycznych. Prognozę wzrostu PKB dla Azji na 2025 r. skorygowaliśmy do 3,8%.
powiedział Bernard Aw, Główny ekonomista Coface na region Azji i Pacyfiku.
Warunki kredytowe nadal są restrykcyjne i mogą ulec zaostrzeniu w przyszłości.
W 2024 r. warunki kredytowe pozostały bardziej restrykcyjne niż przed 2023 r. Terminy płatności wydłużyły się z 64 dni w 2023 r. do 65 dni, ale były nadal niższe od średniej z pięciu lat (69 dni w latach 2018–2022).
W 2024 r. w dziesięciu z trzynastu badanych sektorów odnotowano wydłużenie terminów płatności. Największy wzrost odnotowano w sektorze motoryzacyjnym , a następnie w sektorze tekstylnym i chemicznym. Rosnąca konkurencja na rynku motoryzacyjnym skłoniła dealerów do większej elastyczności w udzielaniu kredytów i wykorzystywaniu ich jako narzędzia konkurencyjnego.
Patrząc w przyszłość, dwie trzecie firm spodziewa się skrócenia terminów płatności, co odzwierciedla ostrożność i większy priorytet dla zachowania płynności finansowej w obliczu zwiększonej niepewności.
Rosnące obawy w związku z rekordowo długimi opóźnieniami w płatnościach
Średnie opóźnienia w płatnościach utrzymały się na stabilnym poziomie 65 dni, bez zmian w porównaniu z 2023 r.
W sektorze transportu i motoryzacji odnotowano większe opóźnienia w płatnościach (odpowiednio +2% i +1% w porównaniu z 2023 r.).
Jednak odsetek firm zgłaszających ULPD – opóźnienia w płatnościach przekraczające 180 dni i 2% rocznego przychodu – wzrósł dramatycznie do nowego rekordowego poziomu 40%, w porównaniu z 23% w 2023 r. Stanowi to bardzo wysokie ryzyko, biorąc pod uwagę, że według doświadczeń Coface 80% tych opóźnień nigdy nie zostało uregulowanych. Opóźnienia te były najwyższe w Chinach, Indiach, Tajlandii i Malezji. We wszystkich 13 sektorach odnotowano wzrost ULPD, przy czym najbardziej znaczący wzrost odnotowano w sektorach drewna (+37%), rolno-spożywczym (+20%) i motoryzacyjnym (+18%).
Oczekuje się, że tendencja ta utrzyma się w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, ponieważ 57% firm spodziewa się pogorszenia sytuacji w zakresie opóźnień w płatnościach.
Perspektywy: Oczekiwany wpływ zmian polityki handlowej na nastroje gospodarcze
Oczekujemy, że perspektywy gospodarcze na 2025 r. będą nadal słabnąć. Wyższe cła i zmiany polityki handlowej zwiększyły niepewność co do globalnej polityki gospodarczej, co ma negatywny wpływ na wydatki przedsiębiorstw i zaufanie konsumentów. Ponadto przedsiębiorstwa wskazują również nadmierną presję konkurencyjną, spowolnienie popytu i wyższe koszty pracy jako dodatkowe ryzyka.
33% respondentów spodziewa się pogorszenia koniunktury w 2025 r. (w porównaniu z 2024 r.), co stanowi ponad dwukrotny wzrost w porównaniu z ubiegłorocznym badaniem. Najbardziej pesymistyczne nastroje panowały na Tajwanie i w Singapurze, gdzie ponad 4 na 10 respondentów spodziewa się pogorszenia koniunktury.
W 2024 r. wzrost gospodarczy w regionie Azji i Pacyfiku uległ spowolnieniu w wyniku osłabienia popytu. Ożywienie handlu w ubiegłym roku nieznacznie zrównoważyło spadek odnotowany w 2023 r. W obliczu utrzymującej się i nasilającej się niepewności geopolitycznej oraz rosnących kosztów wiele przedsiębiorstw zamierza wzmocnić środki zarządzania kredytami i priorytetowo potraktować zarządzanie kosztami.
powiedział Bernard Aw, Główny ekonomista Coface na region Azji i Pacyfiku.
(.pdf 796kb - in English)
[1] Payment delays that exceed 180 days and exceeding 2% of annual revenue
