Faktoring niepełny

Dystrybutor stali sprzedaje swoje towary do stałej grupy dziewięciu krajowych producentów maszyn. Z większością swoich kontrahentów współpracuje już od wielu lat i są to stabilne przedsiębiorstwa. Kontrahenci regulują swoje płatności terminowo, jednak ze względu na specyfikę swojej sprzedaży (długi cykl produkcji maszyn) wymagają od Dystrybutora udzielenia długiego kredytu kupieckiego. Średni okres płatności faktur wynosi 80 dni. Dystrybutor musi płacić swoim dostawcom (huty i producenci wyrobów hutniczych) maksymalnie po 30 dniach od daty zakupu. Czas oczekiwania na dokonanie płatności przez odbiorców jest więc znacznie dłuższy niż terminy płatności udzielone przez dostawców.

W związku z powyższym pojawia się ryzyko braku terminowego regulowania przez Dystrybutora swoich zobowiązań. W konsekwencji może to doprowadzić do całkowitej utraty płynności i bankructwa firmy. Aby zaradzić negatywnej tendencji Dystrybutor potrzebuje regularnego dopływu środków obrotowych. Ze względu na to, że obroty z odbiorcami ulegają sezonowym i koniunkturalnym wahaniom, Dystrybutor potrzebuje finansowania związanego ściśle z poziomem swej sprzedaży w danym momencie.

Dystrybutor stali podpisuje umowę faktoringu niepełnego z Coface (faktoring z regresem). W ramach tej umowy przedsiębiorstwo przelewa na Coface swoje wierzytelności w stosunku do wybranej listy kontrahentów, a Coface płaci za nie zaliczkę (od 80 do 90% wartości faktury). Pozostała część wierzytelności, tzw. fundusz gwarancyjny (od 10 do 20%) jest wypłacana (bez potrącania jakichkolwiek kosztów) przez Coface w momencie spłaty zobowiązania przez kontrahenta. W przypadku tego rodzaju faktoringu ryzyko niewypłacalności kontrahentów pozostaje po stronie Dystrybutora, który w przypadku braku zapłaty przez odbiorcę zobowiązany jest do zwrotu wypłaconej wcześniej zaliczki. W umowie wyznaczony jest termin zwrotu zaliczki tzw. okres regresu, który liczony jest od terminu wymagalności należności. W okresie regresu Coface pomaga Dystrybutorowi i prowadzi działania zmierzające do odzyskania należnej płatności.

Podsumowując

Zamiast czekać 80 dni na zapłatę od kontrahentów, Dystrybutor otrzymuje gotówkę od Coface w ciągu maksymalnie 48 godzin od momentu dostarczenia elektronicznego zestawienia należności. Dystrybutor może dowolnie dysponować otrzymanymi środkami, m.in. spłacać swoje bieżące zobowiązania, a dodatkowo uzyskać u swych dostawców korzystniejsze warunki zakupów w zamian za terminową lub wcześniejszą zapłatę. 

Coface w ramach faktoringu niepełnego pomaga również w kontrolowaniu salda należności z odbiorcami włączonymi do umowy faktoringowej, monitoruje płatności od tych odbiorców, obsługuje inkaso należności oraz przekazuje raporty rozliczeniowe. Tym samym Coface - poza poprawą płynności finansowej - umożliwia przedsiębiorstwom bardziej efektywnie zarządzać należnościami od swoich odbiorców.